SIM, Traive e Opea concluem captação de CRA ‘verde’ do RCF de US$ 60 milhões

O RCF é um programa, implementado na safra 2022/23, que promove a produção e o comércio responsáveis de soja livre de desmatamento e conversão no Cerrado brasileiro. O programa é administrado pela SIM e oferece linhas de crédito a juros mais baixos para produtores de soja comprometidos com o desmatamento zero. Os empréstimos são feitos por meio de Cédulas de Produto Rural (CPR) emitidas pelos produtores, que servem de ativo para os CRAs.

Os CRAs são emitidos pela Opea Securitizadora e listados na Bolsa de Viena e na B3. O programa foi certificado como aderente aos Green Bond Principles e Green Loan Principles, conforme chancela emitida pela consultoria ambiental ERM-NINT. A emissão foi coordenada pela SIM, em parceria com a Opea e a Traive, consultoria focada em crédito para o agronegócio. O escritório Pinheiro Neto Advogados prestou assessoria jurídica.

A expectativa com a emissão é beneficiar cerca de 280 propriedades rurais, com expectativa de produção de mais de 240 mil toneladas de soja livre de desmatamento, além de conservar cerca de 90 mil hectares de vegetação nativa. Essa área é 29 mil hectares maior que o exigido por lei e representa mais de 22 milhões de toneladas de carbono estocadas que deixarão de ser emitidas.

Entre os investidores do RCF estão as redes de supermercados do Reino Unido Tesco, Sainsbury’s e Waitrose, além do Rabobank e do fundo AGRI3. Nesta nova rodada, juntam-se ao grupo o programa Mobilising Finance for Forests (MFF), gerido pelo banco de desenvolvimento holandês FMO e financiado pelos governos do Reino Unido e da Holanda, e também o IDB Invest.

Para Renato Barros Frascino, head de agronegócio da Opea, a evolução do CRA RCF mostra o aumento de interesse de investidores estrangeiros no financiamento do agronegócio sustentável no Brasil. “Estruturas de securitização como o CRA se mostram um caminho para que produtores preocupados com uma produção sustentável tenham acesso a recursos de fora do país”, disse Frascino.

Os CRAs Senior receberam rating ‘brAA (sf)’ pela S&P Global, equivalente a B+ na escala global. “O RCF conseguiu crescer com solidez graças a uma estrutura bem desenhada. Com o apoio do Rabobank, conseguimos diversificar a carteira, distribuir melhor os empréstimos e estruturar o capital em diferentes tranches, o que reduziu o risco e garantiu o rating ‘brAA’”, afirmou Mauricio de Moura Costa, fundador e COO da SIM.

“Estamos investindo em um modelo de agricultura que respeita os limites do planeta e valoriza quem produz com responsabilidade. Para o Rabobank, fazer parte dessa iniciativa como único banco investidor e parceiro estratégico na originação de 75% dos produtores participantes é reafirmar nossos esforços para cultivar um mundo melhor”, afirmou Mário Ferreira, Head de Wholesale do Rabobank Brasil.

Para a safra 2026/27, a RCF planeja expandir o programa para cerca de US$ 200 milhões, permitindo o apoio a 500 fazendas, com conservação de 92 mil hectares de vegetação nativa.